Après des années de travail dans la finance, la plupart des praticiens de la finance prévoient un plan d’amélioration personnelle, en particulier ceux qui souhaitent créer leur propre entreprise. La question la plus fréquente est de savoir s’il faut passer l’examen CFA ou obtenir un MBA pour développer sa carrière. Il s’agit en effet d’une décision importante.

Le MBA, abréviation de Master of Business Administration, couvre divers domaines de l’entreprise tels que la comptabilité, la finance, le marketing, les ressources humaines et les opérations, d’une manière très pertinente pour l’analyse et la stratégie de gestion. Le CFA ( Chartered Financial Analyst), quant à lui, couvre des compétences et des concepts spécifiques dans les domaines de la gestion d’actifs, de la gestion de patrimoine privé, de la recherche sur les actions et des conseils en matière de notation dans les institutions financières.

Un MBA peut élargir votre réseau social et vos choix de carrière, mais un CFA vous apporte précision et rigueur dans les domaines financiers. Vous devrez peut-être passer des années d’études à temps plein et terminer le mémoire de fin d’études pour obtenir un MBA, mais vous devrez passer encore plus d’années d’études acharnées pour réussir trois examens avant d’obtenir le certificat de la charte CFA.

Vous trouverez ci-dessous 11 facteurs qui pourraient vous aider à choisir celui que vous devriez acheter.

1. Coût

Il convient de noter qu’un diplôme de MBA délivré par une université de premier plan est un projet d’enrichissement personnel coûteux et onéreux. Le coût total (frais de scolarité, frais de subsistance modestes, salaires non perçus, etc.) d’un programme de MBA de 2 ans est de l’ordre de 275 000 à 325 000 dollars. Le coût d’un CFA est beaucoup moins élevé, de l’ordre de 1 000 à 1 500 dollars par niveau, soit moins de 8 500 dollars (en moyenne) pour les trois niveaux de tests si vous participez à des cours de préparation supplémentaires.

2. Le temps

Si vous voulez obtenir un certificat MBA, vous devez passer deux ans d’études à temps plein. Cela signifie que si vous n’êtes pas assez courageux pour quitter votre emploi et vous concentrer sur le diplôme de MBA, vous serez confronté à un véritable dilemme. En revanche, pour le CFA, il faut compter au moins 250 heures d’études autodirigées avant de pouvoir passer l’examen de six heures. Vous pouvez faire de l’étude du programme CFA une tâche à temps partiel.

3. Contenu

L’objectif de ces deux certifications étant évidemment différent, leur contenu l’est également. L’obtention d’un certificat MBA signifie que vous allez recevoir une formation et des connaissances complètes et exhaustives en matière d’analyse et de stratégie de gestion. Le MBA couvre divers cours tels que la comptabilité, la finance, le marketing et les ressources humaines, tandis que le programme CFA vous apportera des compétences et des concepts particuliers et spécifiques en matière de financement d’actifs exclusivement.

4. Procédure de candidature

Pour postuler à un programme de MBA, vous devez préparer de nombreux documents, notamment un dossier de candidature en ligne, des lettres de recommandation, un curriculum vitae, des essais d’admission, des relevés de notes universitaires, des rapports sur les résultats obtenus au GMAT ou au GRE, la maîtrise de la langue anglaise, etc. Pour le CFA, vous avez besoin d’un passeport international. Vous devez également satisfaire à l’un des trois critères suivants : quatre années d’expérience professionnelle (pas nécessairement dans le domaine de l’investissement), une licence (ou un diplôme équivalent), ou être en dernière année de licence.

5. Le travail d’équipe

Les exigences en matière de tâches diffèrent les unes des autres. Contrairement au MBA qui exige des tâches en groupe, le CFA n’exige pas de travail d’équipe. Tout dépend de votre emploi du temps. Si vous le pouvez, vous pouvez étudier et terminer tous les programmes du CFA individuellement.

6. Taux de réussite

Seuls 37 % des candidats au CFA ont réussi l’examen de niveau I de décembre 2012. En juin 2012, 38 % ont réussi l’examen de niveau I, 42 % l’examen de niveau II et 52 % l’examen de niveau III. En moyenne, 60 % des candidats échouent à l’examen du CFA, avec un taux de réussite encore plus faible pour l’ensemble des trois niveaux. En revanche, 95 % des candidats au MBA de Harvard ont réussi l’examen du MBA.

7. Perspectives d’emploi

Avec un MBA, les perspectives d’emploi sont plus larges et les choix de carrière plus nombreux. En revanche, avec un certificat CFA, qui délivre des connaissances spécifiques et spécialisées dans le secteur de la finance, vos choix de carrière sont considérablement réduits, mais votre carrière financière peut être considérablement affinée et améliorée à un autre niveau. « Un MBA peut vous amener dans toutes sortes de secteurs », explique Skiddy von Stade, PDG de la société de recrutement financier OneWire. « Un CFA est destiné à un sélectionneur d’actions qui souhaite vraiment devenir analyste. Le CFA a beaucoup de poids auprès des gestionnaires d’actifs. Il s’agit d’un test axé sur l’analyse. En dehors de la finance, le CFA est peu utile, alors que le MBA est plus largement reconnu.

8. Prestations/indemnisation

Il est important de connaître le rendement du CFA et du MBA. D’après les calculs de PayScale, un cabinet d’études de rémunération, les rémunérations sont très différentes. Les salaires médians de 0 à 5 ans d’expérience sont respectivement de 72 000, 87 000, 57 000 et 63 000 dollars pour les personnes titulaires d’un CFA et d’aucun MBA, d’un CFA et d’un MBA, d’un MBA et d’aucun CFA, et d’un MBA en finance et d’aucun CFA. Ces différences restent constantes pour les titulaires d’un CFA ou d’un MBA ayant entre 5 et 10 ans d’expérience.

9. Apprentissage

Certains titulaires de certificats CFA ont déclaré que les programmes MBA enseignent des choses qu’ils pourraient apprendre à l’université, tandis que les programmes CFA apportent des connaissances qui ne pourraient pas être apprises à l’université.

10. Relations de partenariat

Le CFA Institute a commencé à établir des partenariats avec de nombreuses écoles de commerce afin de proposer des cours. Certains documents d’examen sont même fournis dans le cadre de ces cours. Cela devrait certainement permettre de réduire la difficulté de l’examen du CFA. On s’attend désormais à ce que davantage d’étudiants passent le niveau I de l’examen du CFA directement après l’obtention de leur diplôme.

11. réalisation

Le fondateur du CFA Institute est Benjamin Graham, l’un des investisseurs les plus légendaires et les plus précieux. Avec les connaissances approfondies acquises grâce aux tests du CFA… qui sait ? Vous pourriez devenir le prochain Benjamin Graham. En revanche, la large couverture du MBA fait qu’il est difficile de devenir un grand maître.

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